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          存款保險繳存壓力不大 降準等寬松政策或配套

          来源:     添加时间:2020-06-21

          3月31日,國務院正式發佈第660號國務院令,稱《存款保險條例》將於2015年5月1日起施行。

          《條例》規定,存款保險實行限額償付,最高償付限額為人民幣50萬元。中國人民銀行會同國務院有關部門可以根據經濟發展、存款結構變化、金融風險狀況等因素調整最高償付限額,報國務院批準後公佈執行。

          21世紀經濟報道記者從人行相關人士處獲悉,相關領導此前在央行的一次會議上提過5月1日推出存款保險制度的想法。

          事實上,央行高層也對存款保險制度的推出進行過食品“表態”安全。

          今年3月“全國兩會”期間,央行行長周小川也曾表示,存款保險制度作為金融改革重要的一步棋,已經經過一段時間緊鑼密鼓的準備,並於去年末公開征求意見。征求意見結果總體是正面的,這就說明成立存款保險的機制,各方面條件已經基本成熟。

          存款保險制度的推出,將對不同銀行以及整體市場流動性帶來怎樣的影響,利率市場化是否將加速疾走?31日晚,2食品1世紀經濟報道就此專訪瞭民生證券研究院執行院長管清友和民生銀行首席研究員溫彬。

          《21世紀》:存款保險制度推出後,將對不同的銀行帶來怎樣的影響?

          管清友:從對銀行利潤的影響來看,2014年年底,商業銀行凈利潤總計為1.5萬億元,我們測算的一般性存款餘額約為105萬億元(稅率以25%計)。若存款保險平均食品費率在0.04%-0.08%的區間,對整個銀行業的凈利潤影響約為2.5%-5%。由於一般性存款餘額較大,因此,繳納保費對銀行利潤有一定沖擊。

          至於對不同金融機構的影響,存款保險從隱性到顯性,大額存款可能會偏向國有銀行,中小銀行負債成本會有上升可能。不過,50萬的賠付上限還是為日後的民營銀行的推出和發展挪騰瞭空間。存款保險制度推出和未來利率市場化進程加快,深耕資產收益率更高的小微企業的銀行會受益。

          溫彬:盡管對不同規模的銀行會實行不同費率,總體上對銀行財務影響有限。短期內,中小銀行,特別是新設立的民營銀行有一定的攬儲壓力,正是這種市場競爭機制,會促使銀行加快戰略轉型和創新步伐,進行市場和客戶細分,實施差異化戰略,以適應利率市場化的到來。

          溫彬:大額存單面向企業和居民發行,存款上限擇時取消。可能也有過渡措施:簡化存款期限,比如僅保留一年期和活期存款利率,其他期限由銀行自主定價。

          在存款保險制度出臺、隱性擔保轉變為顯性擔保後,預計不會出現存款的大規模搬傢和存款分散化的現象。對存款人來說,關註銀行的信譽和經營狀況是必要的,也會對銀行經營行為起到監督作用。但就存款安全性而言,除瞭絕大多數存款都可以得到存款保險外,超過50萬以上的部分,也會從破產銀行的清算資產中得到一部安全分補償。從美國實施存款保險制度的經驗看,當銀行出現支付危機時,通常會由另外一傢銀行接管承擔存款償付義務。

          《21世紀》:存款保險制度的費率尚沒有進行明確,但這一指標對金融機構及政策效果影響較大,預計費率將如何確定?

          管清友:預計我國會推出以基於風險的(可能的監管指標是資本充足率)差額費率。

          有兩種類別差別費率機制:一類是基於投保銀行類別簡單確定差別費率,比如對國有銀行、股份制銀行和城商行確定不同的費率;另一類是根據資本充足率或多種監管指標設計的基於風險的差別費率。前者還是沒有消除道德風險問題,同一類別銀行的風險和資質區別較大,仍會導致同一類別內的“好”的銀行補貼“壞”的銀行;後者為投保銀行穩健經營提供瞭正向激勵,對投保金融機構的風險承擔行為形成約束。

          但基於風險的差別費率也並非完美。一方面,風險高的投保金融機構將承擔過多成本,可能使該金融機構經營壓力加劇。另一方面,基於風險的差別費率可能加大不穩定性,在銀行業繁榮發展時自動減少保費,而在銀行業低迷與危機時自動增加保費。

          《21世紀》:銀行繳納保費,會對流動性帶來怎樣的影響,又是否需要相應降準等寬松政策對沖?

          溫彬:條例中沒有明確規定具體費率,估計比例不會很高,對流動性影響有限。至於是否會配套貨幣寬松政策,降準也是一個替代措施,但可能主要看外匯占款的變化。安全

          管清友:對股市流動性的影響偏正面。存款保險制度推出後,由於隻有50萬元以下才全額賠付,可能會導致大眾將存款轉化為信托、保險、銀行理財等理財產品的需安全求增加,從而利好市場資金面。同時,存款保險推出後,銀行繳納保費會對凈利潤有影響,應該會配套降準等寬松政策。

          《21世紀》:此前監管高層表示條件成熟今年有望完全利率市場化,作為利率市場化的關鍵一步,存款保險制度今年5月即將實施,那麼,利率市場化接下來的步驟如何?管清友:存款保險制度推出,預示著存款利率市場化進程加快。

          (21世紀經濟報道)

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